La résurgence du PEL dans un contexte de taux élevés
Face à l’augmentation des taux d’intérêt, le plan épargne logement (PEL) connaît un regain d’intérêt auprès des Français pour le financement immobilier. Cette tendance, observée par la Banque de France, marque un retour aux sources pour cet outil d’épargne longtemps délaissé.
Un retour en grâce progressif
Après une période de désaffection, le PEL semble retrouver sa vocation première. Le nombre de plans est passé de 15 millions en 2016 à 9,9 millions en 2023, mais une légère reprise se dessine :
- 1,1 million d’ouvertures de comptes en 2023 (contre 700 000 en 2022)
- 1,3 million de clôtures en 2023 (500 000 de plus qu’en 2022)
Pourquoi ce regain d’intérêt ?
Comparaison avec d’autres produits d’épargne
Les fermetures de PEL s’expliquent en partie par la concurrence d’autres produits d’épargne réglementée plus liquides et mieux rémunérés :
- Livret A : 3%
- LEP : 4%
L’impact de l’évolution des taux d’intérêt
- 2015-2022 : Taux bas (environ 1,5%) favorisant les crédits immobiliers classiques
- Depuis 2022 : Hausse des taux rendant le PEL plus attractif
Le PEL : un outil de financement avantageux
Taux fixés à l’avance
Le PEL offre des taux de crédit fixés à l’ouverture du plan :
- 4,97% pour les PEL ouverts entre 2000 et 2003
- 4,20% pour ceux ouverts entre 2003 et 2015
- 3,2% pour les PEL ouverts en 2023
Un avantage concurrentiel
En 2023, le taux moyen des crédits immobiliers classiques était de 3,8%, rendant le PEL particulièrement intéressant.
Conditions et profil des détenteurs
Critères d’éligibilité
Pour bénéficier du prêt épargne logement, le plan doit avoir au moins 4 ans d’ancienneté.
Qui peut en profiter ?
- 51% des PEL ont entre 1 et 10 ans d’ancienneté
- Seulement 1 Français sur 7 possède un PEL en 2023
- 26% des détenteurs ont entre 25 et 45 ans
Perspectives pour 2024
Le contexte actuel pourrait inciter davantage de Français à ouvrir un PEL ou à utiliser leur plan existant pour financer un projet immobilier. Les PEL ouverts entre 2016 et 2020, avec un taux d’emprunt fixé à 2,20%, sont particulièrement avantageux face aux taux actuels proche de 4%.
Conclusion
Le plan épargne logement retrouve sa pertinence dans le paysage du financement immobilier. Bien que seule une minorité puisse actuellement bénéficier des taux les plus avantageux, cette tendance mérite d’être suivie de près par les futurs acquéreurs.
Chez Ashler & Manson, nous sommes à votre disposition pour vous conseiller sur les meilleures options de financement pour votre projet immobilier, incluant l’utilisation stratégique du PEL.